Wall Street foi abalada pelo fim abrupto do SVB - Banco do Vale do Silício, a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos, depois do Washington Mutual em 2008. A implosão desse banco é o prelúdio de um colapso financeiro em grande escala nos EUA?
A falência do Silicon Valley Bank (SVB), nesse março de 2023, pode ter profundas consequências para a economia dos EUA, no entanto, os especialistas bancários ainda não preveem um colapso financeiro em grande escala.
Ao contrário dos grandes bancos que desencadearam uma crise global em 2008, o SVB dependia fortemente de um único setor de risco da economia, tanto para seus correntistas quanto para seus clientes. Isso significa que o relativamente pequeno banco californiano, que trabalha com startups de tecnologia, carecia de envolvimentos financeiros sofisticados com outras instituições que poderiam transformar as perdas em uma ameaça para todo o setor, de acordo com o The Washington Post .
"É extremamente doloroso. Pode ter consequências muito adversas: danos microeconômicos, danos ao bem-estar social. De repente, as pessoas podem ir para o inferno. Mas isso não é sistêmico", disse Karen Petrou, sócia-gerente da Federal Financial Analytics, uma empresa de investimentos consultoria.Washington. "Não acho que corremos o risco de uma crise", enfatizou.
Para o Federal Reserve, o colapso do banco representa um momento de aprendizado, pois, diante do aumento drástico dos juros no ano passado, na esperança de que o aumento dos custos de empréstimos desacelerasse a economia e reduzisse a inflação, não é surpresa que um banco que atende a empreendimentos de tecnologia é uma das primeiras vítimas.
"É isso que o Federal Reserve quer ver", diz Steven Kelly, pesquisador sênior do Programa de Estabilidade Financeira de Yale. "Eles querem ver as condições financeiras apertadas, embora isso provavelmente os deixe mais nervosos sobre onde eles estão no ciclo de aperto."
Efeitos do mercado de ações
Wall Street também foi abalada pelo fim abrupto do SVB, a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos, depois do Washington Mutual em 2008.
Quatro dos maiores bancos dos EUA em tamanho de ativos perderam US$ 52,4 bilhões em valor de mercado em um único dia. Nesta quinta-feira, os investidores começaram a vender ações do JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, devido a preocupações com suas carteiras de títulos, segundo o Financial Times.
Precisamente o SVB anunciou que havia perdido cerca de 1.800 milhões de dólares após a venda de uma carteira de títulos de 21.000 milhões de dólares causada pela diminuição dos depósitos de clientes. A perda levou o banco a anunciar uma emissão de ações no valor de US$ 1,75 bilhão para reforçar seu capital. As ações do SVB caíram 60% na quinta-feira, para o nível mais baixo desde 2016.
Os reguladores bancários tomaram posse do banco e nomearam a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como receptora, que por sua vez se apressou em fechar o banco. O FDIC optou por não esperar até o fechamento dos negócios para confiscar o banco, como normalmente é feito em liquidações ordenadas de uma instituição financeira. Os depósitos do banco estão atualmente bloqueados e em suspensão de pagamentos.
Esta situação tem levado os investidores a centrar a sua atenção nos riscos associados às carteiras de obrigações de outros bancos norte-americanos, muitos dos quais investiram uma corrente de depósitos durante a pandemia do coronavírus em títulos de longo prazo como os Treasuries, segundo o referido meio.
É um problema do Vale do Silício?
Os fundos bloqueados mostram que os problemas do SVB abrangem todo o ecossistema do Vale do Silício e representam um risco para a economia em geral, diz o ex-secretário do Tesouro Lawrence Summers, que alertou que haverá consequências "sérias" se os reguladores não projetarem um plano suave transição para o BLS.
O SVB Financial Group, controlador do banco, é bem conhecido por seus laços com startups e empresas de tecnologia bem estabelecidas no estado da Califórnia e além, muitas das quais trouxeram milhões em depósitos. Graças a isso, empresas de tecnologia como Roku, vinhedos californianos e esforços filantrópicos apoiados por investidores de capital de risco, incluindo ensaios clínicos de tratamentos médicos promissores, enfrentaram uma perda repentina de financiamento.
“Há dezenas, senão centenas, de startups que planejavam usar esse dinheiro para ajudar na folha de pagamento na próxima semana”, de acordo com Summers. "Se isso não acontecer, as consequências serão realmente muito sérias para o nosso sistema de inovação."
RECOMENDAÇÃO DO SBP
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